Durée de certification
Cette certification s’étale sur 8 jours.
Elle abordera successivement quatre modules.
Une durée de deux jours est dédiée à chaque module.
Conditions d’admission
Sélection sur étude de dossier :
Dossier de candidature à compléter + CV
Pré-requis
Pour accéder à cette formation certifiante, les participants doivent disposer de quelques notions de base en comptabilité et en finance. Il est souhaitable d’avoir deux ans d’expérience dans les domaines de la gestion financière ou de la finance de marché.
Public concerné
Ce programme s’adresse aux :
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Cette formation certifiante permet aux participants de maîtriser les concepts de la haute finance dans les domaines de :
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L’analyse, la gestion et le contrôle des risques (taux, change, marché, opérationnel, défaut, crédit, etc.)
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L’amélioration de la performance sur la base des indicateurs exigés par la finance moderne d’entreprise : EVA, MVA, CFROI, ROE, ROA et l’efficacité dans la gestion du cycle d’exploitation
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Concilier les performances financière et sociétale
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Mettre en place les stratégies adaptées aux risques observés et mesurés.
Ce certificat porte sur 4 volets importants :
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La finance moderne d’entreprise : diagnostic et analyse de la performance
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Cartographie et gestion des risques financiers
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Les techniques financières internationales
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La gestion d’actifs et des portefeuilles
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Mieux appréhender et gérer les risques financiers de l’entreprise
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Dégager une performance dans un contexte de crise ou d’accalmie observé sur les marchés internationaux
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Apporter aux décideurs les connaissances suffisantes dans l’utilisation des concepts de la finance moderne d’entreprise ainsi que les techniques internationales pour la résolution des problèmes pratiques liés la gestion d’actifs et des risques, la gestion financière et l’amélioration de la performance
Un apprentissage sur quatre dimensions :
Comprendre les déterminants de la rentabilité, de la performance (financière et sociale) et des risques : une approche par l’analyse financière de l’entreprise
Comprendre et dresser une cartographie des risques : taux, crédit, défaut, opérationnel marché et change
Comprendre les mécanismes internationaux de la gestion des risques et leur impact sur la performance : une approche par la finance internationale
Analyser, gérer les portefeuilles, optimiser les placements et mesurer la performance : une approche par la finance de marché.
Le programme de ce certificat porte sur quatre modules :
L’objectif de ce premier module est de mesurer la performance d’une entreprise, dans toutes ses dimensions. Cette mesure est appréhendée sur la base de plusieurs indicateurs et aborde les différentes techniques de création de valeur pour les partenaires, actionnaires, banquiers et fournisseurs. Cette analyse se focalise aussi sur les risques liés à la structure financière et au diagnostic des risques liés à l’activité. Mais aujourd’hui la performance de l’entreprise est aussi sociétale, environnementale ou encore sociale. L’entreprise est non seulement créatrice de valeur mais aussi d’externalités positives. La performance peut ainsi être reliée à des objectifs RSE (Responsabilité Sociale et Environnementale) et à une analyse de la performance, fondée sur des critères ESG et ISR.
L’identification, l’analyse, la couverture et le contrôle des risques constituent une préoccupation majeure des gestionnaires. C’est dans cet esprit que ce module cherche à apporter les connaissances et les techniques essentielles aux décideurs en matière de Risk Management.
À la lumière de ce séminaire, les participants seront capables de :
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Dresser une cartographie des risques. Identifier les sources des risques
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Prévoir les risques et les gérer (applications sur des données réelles)
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Distinguer les risques (marché, crédit, défaut, taux, opérationnel)
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Contrôler les risques identifiés
L’accroissement de la volatilité des prix des matières premières et des devises sur les marchés internationaux constitue un facteur important dans la détermination de la rentabilité des entreprises et de leur performance.
Ainsi, ce module permet aux participants de :
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Identifier et mesurer les risques sur les marchés internationaux
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Comprendre la détermination des cours de change
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Comprendre les stratégies d’arbitrage sur les marchés
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Prévoir les risques et les estimer sur la base des données réelles
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Choisir la couverture adéquate selon la nature du risque
La gestion d’actifs constitue une stratégie importante en matière d’investissement, de diversification des risques et d’amélioration de la performance financière sur les marchés financiers. Ainsi, dans le cadre de ce module les participants abordent l’analyse et les calculs de la rentabilité et des risques sur les marchés, d’une part, et étudient le lien entre la diversification et la création de valeur par le marché, d’autre part.
À la lumière de ce séminaire, les participants seront capables de :
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Déterminer la rentabilité des actifs
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Calculer la rentabilité des portefeuilles
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Calculer le risque des actifs et des portefeuilles
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Diversifier les risques et optimiser les placements (produits financiers, actifs réels et nouvelles classes d’actifs)
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Déterminer et calculer le coût du capital des entreprises et son impact sur les cours boursiers
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Maîtriser les modèles d’évaluation des actifs financiers
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Tester empiriquement les modèles sur des données financières
Améliorer la performance des entreprises, créer de la valeur, diversifier et couvrir les risques dans un univers financier en mutation, constituent aujourd’hui des vrais défis pour les managers, les chefs de projet et les responsables de développement. De vrais défis dans le sens où les marchés financiers montrent un accroissement de la volatilité des matières premières, des produits énergétiques, des taux de change, etc. Une volatilité impliquant une meilleure gestion d’actifs et de risques pour une meilleure rentabilité.
À la lumière de cette certification, les participant(e)s seront des experts dans le domaine du Risk Management et l’analyse de la performance financière et extra financière (sociétale, environnementale ou encore sociale). Une dimension particulière sera attribuée aux critères ESG, ISR et à l’entreprise socialement responsable.
Séminaires
Support de formation envoyé aux participants avant le démarrage de la certification
Mise en situation réelle et travail en groupe sur des données financières réelles
Exercices d’application et études de cas
Échange et analyse avec le formateur de l’actualité économico-financière en lien avec le séminaire (Volatilité sur les marchés, Inflation et coûts, valeur et coût,etc.)
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Un programme dispensé par des professeurs de l’ESSEC et des universités françaises
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Un programme dispensé par des experts internationaux dans le domaine de la finance d’entreprise et de marché
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Un programme fondé sur une dimension pratique : plusieurs études de cas
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Un programme fondé sur une dimension empirique : utilisation des données
Makram BELLALAH
Makram BELLALAH est titulaire d’une thèse de doctorat en Finance, conjointement de l’université de Paris Dauphine et de l’ESSEC Business School. Ses travaux portent sur la gestion d’actifs, la gestion des risques, les techniques financières internationales, et la finance moderne d’entrepris (évaluation des entreprises, performance financière et création de valeur, finance socialement responsable, et finance énergétique).
Au-delà de ses activités d’enseignement et de recherche, Makram BELLALAH est consultant-expert et formateur auprès de plusieurs institutions financières nationales et internationales (Banque de France, Banque centrale de Tunisie, CDG, ESA de Beyrouth, etc.). Durant les 20 dernières années, plusieurs entreprises et banques ont fait appel à ses expertises dans les domaines du Risk Management, le pilotage des projets, la gestion de la performance et l’innovation financière.
En 2016, il obtient le prix de l’excellence pédagogique (catégorie Chargé de cours) de l’ESSEC Business School suite à un vote de 2000 étudiants. En 2020, il obtient la prime de recherche décernée par le Conseil National des Universités - France aux meilleurs chercheurs universitaires. Cette prime est attribuée pour la qualité de ses travaux théoriques et pratiques.
Makram BELLALAH est le coordinateur de ce certificat et l’un de ses formateurs.
Avec également :
- Jacques-Marie VASLIN, Professeur à l’UPJV Amiens, Spécialiste de la Corporate Finance
- Jean-Etienne CARLOTTI, Pr Paris Dauphine et expert auprès du FMI ou Stéphane Goutte, Professeur à l’Université Paris Saclay, Expert dans les domaines de la finance énergétique, mathématique et verte
- Amine BEN AMOR, Professeur de finance à Excelia BS et spécialiste de la finance empirique et la gestion d’actifs. Consultant auprès de plusieurs institutions financières nationales et internationales
